Onlangs sprak ik met mijn collega Chris die een interessante opmerking maakte. (Chris maakt ook altijd interessante opmerkingen!). Hij zei dat we het vaak hebben over VST, RS, RT en RV, maar hoe zit het met de CI, Comfort Index? Kun je je enthousiasme hierover delen?
… dus vandaag is het zover!
Degenen onder jullie die al lang genoeg abonnees zijn om zich te herinneren dat ik de workshops in België en Nederland presenteerde, weten dat ik de CI altijd een speciale vermelding gaf omdat het een van mijn favoriete indicatoren in het programma is.
Interpretatie van de Comfort Index
Ten eerste is de Comfort Index een eigen indicator van VectorVest die het vermogen van een aandeel om zware en/of lange koersdalingen te weerstaan onderzoekt. Op het eerste gezicht denk je misschien “natuurlijk, dat zouden we allemaal wel willen”, maar je vindt het fantasievol dat een indicator dit kan. Laten we er wat dieper op ingaan en je zult een gevoel krijgen van hoe het echt zowel nuttig als effectief kan zijn.
Net als andere eigen indicatoren van VectorVest is boven 1,00 gunstig en onder 1,00 ongunstig.
In meer toegankelijke termen beschrijf ik de Comfort Index graag als een maatstaf voor hoeveel een grafiek van linksonder naar rechtsboven gaat.
Kijk eens naar dit hoog gewaardeerde CI-aandeel, namelijk Heijmans NV (HEIJM.AS), met een CI-score van 1,88 per 13 juni 2025:
*Afbeeldingen zijn afkomstig van VectorVest Mobile.
Vergelijk dat nu eens met een aandeel met een lagere CI, namelijk Moncler SpA (MONC.MI), met een CI van 0,36. Je kunt zien hoe de grafiek verre van een zachte helling is van linksonder naar rechtsboven.
Gebruik van de Comfort Index
Tot slot wil ik je twee scenario’s geven waarbij ik de CI heb gebruikt om inzicht te krijgen voordat ik een beslissing nam.
Het eerste is wanneer ik een voorzichtige “Hoge VST” soort belegging toepas. Ik kocht Heijmans een paar weken geleden en controleerde de CI voordat ik dat deed, omdat ik van een aandeel houd dat het vermogen heeft om zware en/of langdurige koersdalingen te weerstaan. Als ik een daytrader was, zou ik er niet twee keer naar kijken omdat ik dat soort tijdreeksinzicht waarschijnlijk niet nodig zou hebben.
De tweede is bij het zoeken naar kandidaten om puts te verkopen – in de loop der jaren heb ik vaak een out of the money put verkocht op een aandeel waar ik bullish op was toen de markten watertrappelen. Hoewel ik natuurlijk nog steeds wat volatiliteit nodig had om de premie te verhogen, zijn aandelen met een hoge CI een goede plek om naar te kijken.
Als je de volgende keer een aandeel wilt kopen om een tijdje vast te houden, vraag je jezelf dan af of je je er ook goed bij voelt?
