Waar staan we vandaag met AI? We zijn “begonnen” met generatieve AI, bijvoorbeeld door ChatGPT te vragen iets voor je te schrijven. Nu hebben we generatieve, voorspellende, conversationele, analytische, perceptuele en autonome (en op de een of andere manier te combineren Agentic). Ik hoor commentatoren de hele tijd vragen of al het geld dat wordt uitgegeven aan AI wel rendement oplevert (en specifiek nu we aan het einde van het Earnings-seizoen zijn)? Is de klantenservice industrie nog langer nodig?
Er wordt gezegd dat tegen 2029 Agentic AI zelfstandig 80% van de routinematige vragen van klanten zal behandelen. Bovendien vertrouwt 96% van de klanten een merk meer als het makkelijk is om hulp te krijgen. Dus wat ChatGPT ook voor je kan schrijven, Agentic AI zal er ook met je over praten. Ik bracht dit ter sprake toen ik een paar maanden geleden de winst van Salesforce (CRM) analyseerde, toen de koers omhoogschoot omdat het bedrijf onthulde hoe zijn agents alles zouden gaan veranderen.
Hoeveel is AI waard ?
Tijdens het meest recente VectorVest International User Group Forum onderzocht ik het onderwerp door de lens van hoeveel de markt bereid is te betalen, in termen van PE-ratio’s, voor een AI-belegging. Er is een duidelijk verschil in de PE-ratio van Nvidia en Dell in VectorVest USA:
Je zou kunnen zeggen dat de ene chips maakt en veel inzet op AI en de andere hardware maakt die veel minder inzet op AI. Dat kan, hoewel gesimplificeerd, een groot deel van de reden zijn.
Maar kijk eens naar dit citaat uit de meest recente earnings call (waar ik in het Forum dieper op in ging):
Laten we nu overgaan naar AI, dat een belangrijke rugwind blijft voor de aandelenmarkt.
We blijven een sterke vraag naar AI-servers zien, voortbouwend op de uitzonderlijke vraag in Q1. We boekten $5,6 miljard aan orders in het tweede kwartaal en verscheepten een recordbedrag van $8,2 miljard, wat resulteerde in een orderportefeuille van $11,7 miljard. Ter informatie: we hebben in de eerste helft van dit jaar meer AI-servers verscheept dan in het hele voorgaande jaar. Onze 5-kwartalen pijplijn bleef opeenvolgend groeien met dubbelcijferige groei in zakelijke en soevereine mogelijkheden. Onze pijplijn blijft een veelvoud van onze orderportefeuille.
Bedrijfsorders en ons klantenbestand zijn in het tweede opeenvolgende kwartaal gegroeid, verdeeld over verschillende sectoren zoals financiële dienstverlening, gezondheidszorg en productie. En we zien een grote interesse van ondernemingen in onze nieuwe NVIDIA RTX Pro 6000 AI Factory-oplossingen. Deze kant-en-klare oplossingen bieden de prestaties, flexibiliteit en energiezuinigheid die bedrijven nodig hebben om de volledige AI-levenscyclus op elke schaal te beheren, met luchtgekoelde en PCIe opties.
Zoals ik vorig kwartaal al zei, blijft onze uitvoering van AI een belangrijke onderscheidende factor. We innoveren in een ongekend tempo, ontwikkelen oplossingen op schaal voor klanten en blijven tegelijkertijd alert op snel veranderende routekaarten en architecturen van klanten. We waren de eerste ter wereld die zowel de NVIDIA GB200 NVL72 oplossing vorig jaar als de GB300 NVL72 in juli naar CoreWeave stuurde, 2 geweldige voorbeelden van onze snelheid om op de markt te komen in een omgeving waar snelheid belangrijk is. Klanten zien in realtime de waarde van onze capaciteiten om grootschalige clusters snel en betrouwbaar in te zetten.
Alternatieve AI belegging
Als je je echter op stratosferisch PE-terrein wilt begeven, kijk dan eens naar CrowdStrike, een cyberbeveiligingsbedrijf. Natuurlijk, met de hyper exponentiële groei van data in de opkomst van AI, zou je kunnen stellen dat dit ook een AI-belegging is, maar dan in het omgaan met onbedoelde gevolgen.
Als je kijkt naar de drie aandelen in Stock Viewer, kun je zien dat VectorVest de bedrijven analyseert vanuit Relative Value (RV), (waarmee NVIDIA en Dell CrowdStrike overtreffen), Relative Safety (RS), en Relative Timing (RT), evenals VST dat Value, Safety en Timing combineert.
Het centrale punt dat ik wilde maken in de Essay van deze week is dat het belangrijk is dat je weet dat er veel manieren zijn om een beleggingsthema te benaderen.
Zoals je zou moeten doen en zoals we altijd zeggen, voordat je belegt, controleer VectorVest !
